Waktu Membaca: < 1 menit
Entain plc, grup taruhan olahraga, permainan, dan hiburan interaktif global, mengumumkan harga dan alokasi Pinjaman Berjangka Lien Pertama B senilai $1000 juta dalam USD (Pinjaman Baru), dengan jatuh tempo pada Oktober 2029.
Pinjaman Baru ditingkatkan dari $750 juta menjadi $1000 juta menyusul permintaan yang kuat dari investor kredit global. Hasil dari Pinjaman Baru akan digunakan:
untuk membiayai akuisisi SuperSport (diumumkan pada 11 Agustus 2022 dan diharapkan selesai selama Q4), oleh Entain CEE, usaha baru yang dibentuk oleh Entain dan EMMA Capital; dan untuk memaksimalkan likuiditas Entain dan memberikan fleksibilitas neraca lebih lanjut. Secara khusus, akuisisi BetCity (diumumkan pada 14 Juni 2022 dan diharapkan selesai selama Q4) tidak lagi memerlukan penarikan fasilitas kredit revolving Grup.
Pinjaman Baru tersebut diberi harga Term SOFR + credit adjustment spread 10 bps + margin 350 bps dan dialokasikan sebesar 97,5. Grup bermaksud untuk masuk ke dalam pengaturan lindung nilai (termasuk swap lintas mata uang untuk secara efektif mengubah seluruh pinjaman menjadi EUR, dan swap suku bunga tetap/mengambang) yang akan menghasilkan biaya tunai tetap keseluruhan pembiayaan untuk Pinjaman Baru sekitar 6,2% hingga September 2024.
Pinjaman Baru diharapkan untuk mendanai pada akhir Oktober.
