Waktu Membaca: 5 menit
International Game Technology PLC, mengumumkan peluncuran penawaran untuk pembelian tunai (“Penawaran Tender”) hingga jumlah pokok agregat US$500.000.000 (“Jumlah Penerimaan Maksimum”) dari US$1.100.000.000 6.500% Senior Secured Notes yang jatuh tempo pada tahun 2025 ( “Dollar Notes“) dan €500.000.000 3.500% Senior Secured Notes yang jatuh tempo pada tahun 2024 (“Euro Notes“, dan bersama-sama dengan Dollar Notes, “Notes“), tunduk pada Tingkat Prioritas Penerimaan yang ditetapkan dalam tabel di bawah ini. (dengan satu (1) menjadi Tingkat Prioritas Penerimaan yang lebih tinggi dan dua (2) menjadi Tingkat Prioritas Penerimaan yang lebih rendah) dan Sub Cap Penawaran Dolar (sebagaimana didefinisikan di bawah). Penawaran Tender dilakukan berdasarkan syarat dan ketentuan yang ditetapkan dalam Penawaran Pembelian tertanggal 2 September 2022 (“Penawaran Pembelian”).
Penawaran Tender akan berakhir pada pukul 23:59 (waktu New York City) pada tanggal 30 September 2022 (kecuali Penawaran Tender diperpanjang atau diakhiri) (waktu dan tanggal tersebut, sebagaimana dapat diperpanjang, “Waktu Kedaluwarsa”) .
Untuk menerima Total Dolar Pertimbangan (sebagaimana didefinisikan di bawah), yang mencakup premi tender awal sebesar US$30,00 per US$1.000,00 nilai pokok dari Dolar Notes yang diterima untuk pembelian sesuai dengan Penawaran Tender (“Premi Tender Dolar Awal“) atau Total Pertimbangan Euro (sebagaimana didefinisikan di bawah), yang mencakup premi tender awal sebesar €30,00 per €1.000,00 jumlah pokok Euro Notes yang diterima untuk pembelian sesuai dengan Penawaran Tender (“Premi Tender Euro Awal“), Pemegang harus secara sah melakukan tender dan tidak menarik Notes mereka secara sah sebelum pukul 17:00 (waktu New York City) pada tanggal 16 September 2022 (kecuali Penawaran Tender diperpanjang atau diakhiri) (tanggal dan waktu tersebut, sebagaimana dapat diperpanjang, “Waktu Tender Awal” ). Pemegang yang menawarkan Notes mereka dapat menarik Notes tersebut setiap saat sebelum pukul 17.00 (waktu New York City) pada tanggal 16 September 2022.
Pemegang yang secara sah menawarkan Dollar Notes atau Euro Notes mereka setelah Waktu Pelelangan Awal tetapi pada atau sebelum Waktu Kedaluwarsa hanya berhak menerima Pertimbangan Penawaran Tender Dollar (yang merupakan jumlah yang sama dengan selisih antara Total Dollar Pertimbangan dan Premi Tender Dolar Awal) atau Pertimbangan Penawaran Tender Euro (yang merupakan jumlah yang sama dengan selisih antara Total Pertimbangan Euro dan Premi Tender Euro Awal), masing-masing.
Tabel berikut menetapkan ketentuan tertentu dari Penawaran Tender:
Judul Keamanan
SIN/
Kode Umum atau CUSIP
Jumlah Pokok Agregat Luar Biasa
Tingkat Prioritas Penerimaan(1)
Jumlah Penerimaan Maksimum
Penawaran Sub-Batas(1)
Pertimbangan Penawaran Tender
Premi Tender Awal
Total Pertimbangan (2)
6.500% Senior Secured Notes jatuh tempo 2025
Aturan 144A:
US460599AC74/
460599 AC7
Peraturan S:
USG4863AAC20 /
G4863A AC2
US$1.100.000.000
Satu (1)
US$500.000.000
US$350.000.000 (“Sub Batas Penawaran Dolar”)
US$985.00(3)(4)
(“Pertimbangan Penawaran Tender Dolar”)
US$30.00(5)
US$1,015.00(4)
(“Pertimbangan Total Dolar”)
3.500% Senior Secured Notes jatuh tempo 2024
Aturan 144A:
XS1844998192/
184499819
Peraturan S:
XS1844997970/
184499797
€500.000.000
Dua (2)
Tak dapat diterapkan
€976.25(6)(7)
“Pertimbangan Penawaran Tender Euro”)
€30.00(8)
€1,006.25(7)
(“Pertimbangan Total Euro”)
_____________________
(1)
Tunduk pada Jumlah Maksimum Penerimaan dan prorata yang dimodifikasi, jumlah pokok Surat Utang yang dibeli berdasarkan Penawaran Tender akan ditentukan sesuai dengan Tingkat Prioritas Penerimaan yang berlaku (dalam urutan prioritas numerik) yang ditentukan dalam kolom ini; dengan ketentuan bahwa IGT tidak akan menerima pembelian Dollar Notes dalam jumlah pokok agregat yang lebih besar dari Dollar Offer Sub Cap.
(2)
Total Pertimbangan yang berlaku sama dengan jumlah Pertimbangan Penawaran Tender yang berlaku dan Premi Tender Awal yang berlaku.
(3)
Untuk setiap US$1.000,00 nilai pokok Uang Kertas Dolar yang ditenderkan setelah Waktu Pelelangan Awal dan pada atau sebelum Waktu Kedaluwarsa dan diterima untuk dibeli.
(4)
Tidak termasuk bunga yang masih harus dibayar, yang juga akan dibayarkan selain Pertimbangan Penawaran Tender Dolar atau Pertimbangan Total Dolar (sebagaimana berlaku).
(5)
Untuk setiap nilai pokok US$1.000,00 Dolar Notes yang ditenderkan pada atau sebelum Waktu Pelelangan Awal dan diterima untuk dibeli.
(6)
Untuk setiap €1.000,00 jumlah pokok Euro Notes yang ditenderkan setelah Waktu Pelelangan Awal dan pada atau sebelum Waktu Kedaluwarsa dan diterima untuk dibeli.
(7)
Tidak termasuk bunga yang masih harus dibayar, yang juga akan dibayarkan selain Pertimbangan Penawaran Tender Euro (atau Total Pertimbangan Euro (sebagaimana berlaku).
(8)
Untuk setiap €1.000,00 jumlah pokok Euro Notes yang ditenderkan pada atau sebelum Waktu Tender Awal dan diterima untuk dibeli.
Selain Pertimbangan Penawaran Tender Dolar, Pertimbangan Total Dolar, Pertimbangan Penawaran Tender Euro atau Total Pertimbangan Euro (sebagaimana berlaku), semua Pemegang Surat Utang yang diterima untuk pembelian juga akan menerima bunga yang masih harus dibayar dan belum dibayar atas Surat Utang tersebut, dibulatkan ke terdekat US$0,01 per US$1.000,00 nilai pokok Notes Dolar dan €0,01 per €1.000,00 nilai pokok Euro Notes dari tanggal pembayaran bunga terakhir hingga, tetapi tidak termasuk, Tanggal Penyelesaian Awal (sebagaimana didefinisikan di bawah) atau Penyelesaian Akhir Tanggal (sebagaimana didefinisikan di bawah) (sebagaimana berlaku).
Wesel dari satu atau kedua seri dapat dikenakan prorasi yang dimodifikasi jika jumlah pokok keseluruhan Surat Utang yang ditenderkan secara sah dan tidak ditarik secara sah (dengan jumlah pokok keseluruhan dari Surat Utang Euro yang dikonversi ke dolar AS menggunakan Nilai Tukar) pada Waktu Pelelangan Awal atau Waktu Kedaluwarsa (sebagaimana berlaku) akan menyebabkan Jumlah Penerimaan Maksimum terlampaui atau jumlah pokok keseluruhan dari Uang Kertas Dolar yang dilelang secara sah dan tidak ditarik secara sah pada Waktu Pelelangan Awal atau Waktu Kedaluwarsa (sebagaimana berlaku) akan menyebabkan Dolar Penawaran Sub Cap untuk terlampaui. Selanjutnya, terlepas dari Tingkat Prioritas Penerimaan, Surat Utang yang dilelang pada atau sebelum Waktu Pelelangan Lebih Awal akan diterima untuk dibeli dengan prioritas atas Surat Utang yang dilelang setelah Waktu Pelelangan Lebih Awal, dan sepanjang Surat Utang dilelang pada atau sebelum Waktu Pelelangan Lebih Awal dan diterima untuk pembelian sesuai dengan Penawaran Tender, bagian dari Jumlah Maksimum Penerimaan (yang akan diterapkan dengan tunduk pada Tingkat Prioritas Penerimaan) dan Sub Cap Penawaran Dolar yang tersedia untuk pembelian Surat Utang yang ditenderkan setelah Waktu Tender Awal akan berkurang atau mungkin dihilangkan sama sekali.
Penawaran Tender dikondisikan, antara lain, IGT, atas kebijakannya sendiri dan mutlak, merasa puas bahwa ia telah menerima, atau akan menerima, pada Tanggal Penyelesaian Awal sejumlah hasil bersih dari penjualan saham LIS Holdings. SpA oleh anak perusahaan tidak langsung IGT kepada PostePay SpA yang akan cukup untuk membiayai pembayaran oleh IGT sejumlah (1) jumlah Pertimbangan Total Dolar dan Pertimbangan Penawaran Tender Dolar sehubungan dengan semua Surat Utang Dolar yang ditenderkan dan diterima secara sah untuk pembelian sesuai dengan Penawaran untuk Membeli dan (2) jumlah Total Pertimbangan Euro dan Pertimbangan Penawaran Tender Euro sehubungan dengan semua Euro Notes yang ditenderkan dan diterima secara sah untuk pembelian sesuai dengan Penawaran untuk Membeli.
Diharapkan pembayaran untuk Surat Utang yang dilelang secara sah pada atau sebelum Waktu Pelelangan Lebih Awal akan dilakukan segera setelah Waktu Pelelangan Lebih Awal, pada tanggal 20 September 2022 (“Tanggal Penyelesaian Lebih Awal”), dan pembayaran untuk Surat Utang yang dilelang secara sah setelah Waktu Lelang tetapi pada atau sebelum Waktu Kedaluwarsa akan dilakukan pada tanggal 4 Oktober 2022 (“Tanggal Penyelesaian Akhir”).
Tunduk pada hukum yang berlaku dan syarat dan ketentuan dari Penawaran untuk Membeli, IGT dapat mengubah Tingkat Prioritas Penerimaan dan menambah atau mengurangi salah satu atau kedua dari Jumlah Maksimum Penerimaan dan Sub Cap Penawaran Dolar tanpa memperpanjang Waktu Pelelangan Awal atau Waktu Kedaluwarsa atau memberikan hak penarikan. IGT juga dapat mengakhiri Penawaran Tender, mengesampingkan salah satu atau semua ketentuan Penawaran Tender sebelum Waktu Kedaluwarsa, memperpanjang Waktu Kedaluwarsa, atau mengubah ketentuan Penawaran Tender.
IGT telah mempertahankan DF King & Co. untuk bertindak sebagai Agen Tender dan Informasi untuk Penawaran Tender. Pertanyaan mengenai prosedur tender Catatan dapat ditujukan ke DF King & Co.
